Explanation:

GIVEN: Revenue from Operations Rs 2,00,000; Inventory Turnover Ratio 5; Gross Profit 25%.  if Closing Inventory is Rs 8,000 more than the Opening Inventory.

inventory turnover ratio = cost of revenue from operations/ average inventory

average inventory = opening inventory + closing inventory / 2

Gross profit = 2,00,000 * 25% = Rs. 50,000

inventory turnover ratio  =  Rs. 2,00,000 - Rs.50,000    = 5 times

                                                 average inventory

inventory turnover ratio  =     Rs.1,50,000    = 5 times

                                           Average inventory

LET OPENING INVENTORY= X

         average inventory = opening inventory + closing inventory  

                                                          2

                                       = X + X + Rs 8 ,000

                                                    2

inventory turnover ratio  =      Rs. 1,50,000     = 5 times               

                                       =   X + X + Rs 8 ,000

                                                      2

                                       = Rs.1,50,000  *2 = 5 ( X + X + Rs 8 ,000)

                                       = Rs 3,00,000 = Rs. 40,000 + 10X

                                       = Rs.3,00,000 - Rs. 40,000 = 10X

                                       = Rs. 2,60,000 = 10X

                                       = Rs. 2,60,000 = X

                                                     10

   (opening inventory i.e., X = Rs. 26,000     

             closing inventory = X + Rs.8000 

         closing inventory = Rs.26,000 + Rs.8000= Rs. 34,000