Explanation:

GIVEN: Cost of revenue from operations Rs 6,00,000; Inventory Turnover Ratio 5;  if opening inventory is Rs 8,000 less than ” the closing inventory

inventory turnover ratio = cost of revenue from operations/ average inventory

average inventory = opening inventory + closing inventory / 2

inventory turnover ratio  =      Rs. 6,00,000     = 5 times

                                           average inventory

LET OPENING INVENTORY= X + 8000

         average inventory = opening inventory + closing inventory  

                                                          2

                                       = X+ X+Rs. 8,000           

                                                      2

inventory turnover ratio  =      Rs. 6,00,000     = 5 times               

                                       =    X+ X+Rs. 8,000

                                                      2

                                       = Rs. 6,00,000  *2  = 5 ( X+ X+Rs. 8,000)

                                       = Rs. 12,000,000   = 5X + 5X + Rs. 40,000

                                       = Rs. 12,000,000 - Rs. 40,000 = 10X

                                       = Rs. 11,60,000      = 10X

                                        = Rs. 11,60,000 = X

                                                      10

   (opening inventory) X = Rs. 1,16,000( ANSWER)